Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» компании Sminex Алексея Тулупова за 38 млрд руб. Компанию планировали продать еще год назад, но аукцион отменили из-за иска бывших миноритарных акционеров
Государственный банк непрофильных активов «Траст» продал девелоперскую компанию «Интеко» за 38 млрд руб. Покупателем выступила компания Sminex Алексея Тулупова. Об этом в интервью телеканалу РБК рассказал председатель правления «Траста» Александр Соколов.
По его словам, это крупнейшая сделка по слияниям и поглощениям на московском рынке девелопмента за последние семь-восемь лет. «Цена, по которой мы вышли из актива, очень хорошая даже для докризисного рынка, не говоря уже о рынке, в котором мы находимся сейчас», — уверен глава банка. Сделка была заключена напрямую, это позволило завершить ее быстро, добавил Соколов. По его словам, скорость критична в нынешних условиях высокой турбулентности на рынке.
Компанию удалось продать по такой высокой цене, поскольку покупатель уверен, что она будет формировать качественный денежный поток. В пресс-службе «Траста» отметили, что в состав сделки вошли активы «Интеко» в Москве и Ростове-на-Дону, в том числе семь столичных жилых проектов общей площадью 1,4 млн кв. м в стадии проектирования и строительства. «Интеко» уже строит 73 тыс. кв. м жилья в Москве и 138 тыс. кв. м в Ростове. Среди проектов в Москве — комплекс «Ильинка 3/8» вблизи Красной площади, также компания планирует построить жилье на Фрунзенской набережной — на территории выставочного комплекса «Росстройэкспо».
Выручка «Интеко» в 2021 году составила 60,4 млрд руб., EBITDA — 21,7 млрд руб. По данным Росреестра, которые приводит «Траст», по итогам 11 месяцев 2022 года «Интеко» входит в десятку лидеров по выручке среди застройщиков, реализующих проекты в старых границах Москвы (то есть без учета Троицкого и Новомосковского округов). В 2020 году компания вошла в перечень системообразующих организаций строительной отрасли.
Зачем Sminex этот актив
Sminex принадлежит бизнесмену Алексею Тулупову. До 2007 года он вместе с нынешним основным акционером группы ПИК Сергеем Гордеевым владел компанией «Росбилдинг», которая специализировалась на слияниях и поглощениях. Тулупов также контролирует булочно-кондитерский комбинат «Коломенский» — крупнейший производитель хлеба в России. Весной 2022 года «Коломенский» купил российские активы финского холдинга Fazer. В интервью РБК Тулупов рассказывал, что Sminex рассматривает покупку новых активов в жилой недвижимости, поскольку рассчитывает, что, несмотря на падение спроса в этом году, рынок «рано или поздно» восстановится.
Глава «Траста» называет Sminex профильным инвестором, которому «Интеко» позволит расширить клиентскую базу. Sminex специализируется на строительстве жилья высокого ценового сегмента в Москве. За 15 лет компания реализовала 25 проектов. Сейчас она строит три объекта общей площадью 105 тыс. кв. м (1,4 тыс. квартир), а также реставрирует городскую усадьбу в Орлово-Давыдовском переулке, которую собирается продать единым лотом. По итогам первого полугодия, по данным агентства недвижимости «Метриум», на компанию пришлось 17% продаж в элитных новостройках Москвы. Благодаря покупке «Интеко» портфель проектов объединенной компании превысил 2 млн кв. м, говорит Тулупов. Для сравнения: у крупнейшего застройщика жилья в России, группы ПИК, портфель проектов превышает 16,5 млн кв. м, но непосредственно в стадии строительства у нее сейчас 4,5 млн кв. м жилья.
«Тот портфель проектов, которые есть у «Интеко», максимально подходит Sminex. У Sminex одна из лучших экспертиз по элитным и премиум-проектам, при этом у компании есть небольшой опыт и желание развиваться и увеличить свое присутствие в сегменте крупных проектов бизнес-класса», — говорит директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Тимур Рывкин. Он напоминает, что «Интеко» покупала текущие проекты на растущем рынке, сейчас ситуация изменилась, но, возможно, через год-два рынок вернется к росту. Проекты, которые остались у «Интеко» в Ростове-на-Дону, Рывкин называет нагрузкой для компании из-за низкой маржинальности строительства в этом регионе.
«Интеко» была основана в 1991 году миллиардером и вдовой экс-мэра Москвы Юрия Лужкова Еленой Батуриной и ее братом Виктором, который после конфликта с сестрой вышел из бизнеса. После отставки Лужкова в сентябре 2010 года у проектов «Интеко» начались проблемы. К концу 2011 года Батурина продала все свои активы в России, основным акционером «Интеко» стал Микаил Шишханов, основной акционер Бинбанка, попавшего в 2017 году под санацию. В итоге «Интеко» перешла на баланс ЦБ, а затем в «Траст», в котором собраны непрофильные активы санируемых банков.
Кто еще претендовал на «Интеко»
«Траст» планировал продать «Интеко» год назад на торгах. Sminex уже тогда проявляла интерес к ее покупке и подавала заявку в Федеральную антимонопольную службу на предварительное согласование сделки. Заявки тогда также подали группа «Самолет» и «Аркада холдинг», принадлежащая основателю «Уралхима» Дмитрию Мазепину. В аукционе также планировала участвовать компания Damac из Объединенных Арабских Эмиратов. Начальная цена актива составляла 37,4 млрд руб., из которых 100% акций «Интеко» были оценены в 29,6 млрд руб. Еще 7,8 млрд руб. составляли права требований «Траста» к самой компании. В пресс-службе «Траста» не ответили на вопрос РБК о том, остались ли у банка права требования к «Интеко».
В тот раз аукцион пришлось отменить из-за того, что акции «Интеко» были заблокированы судом на Кипре по иску ее бывших миноритарных акционеров. Соколов рассказал РБК, что теперь «Траст» выиграл процесс на Кипре и суд снял арест с акций компании. «А с ними (бывшими миноритариями. — РБК) у нас еще предстоит отдельный процесс — это вопрос будущего. Это уже за пределами, соответственно, самой сделки и вне ее контура», — добавил он.
Источник: РБК
